成绩增速“晚年漫步”:2024年前三季度营收82.17亿同比降1.5%,净利润12.77亿降3.38%,扣非净利润牵强涨3.26%3。工程机械周期一过,这数据比挖掘机履带还牵丝攀藤!说好的“液压龙头”?清楚是“周期奴隶”,职业一打喷嚏,恒立直接ICU!
毛利率“温水煮青蛙”:液压件毛利率从巅峰期45%+跌至35%左右3,本钱控不住、涨价不敢动,下流客户砍单比切菜还利索。靠“国产代替”故事撑了十年,成果代替了个孤寂——三一重工、徐工机械都快成自家大股东了!
现金流“拆东墙补西墙”:运营现金流净额看似稳健,但出资现金流终年负值,2024年砸钱扩产线性驱动器、机器人丝杠,账上现金硬生生从40亿+缩到20亿量级6。这波操作堪比“用养老金买彩票”,中奖概率比丝杠良品率还低!
国际化“乡愁税”:德国、美国、日本等10个海外基地听着唬人,但海外营收占比缺乏10%3,所谓“全球供应链”不过是给华人设备商贴牌,赚点汇率差糊口。墨西哥工厂投产三年还在调试,印度商场被本乡厂商按地上冲突,这国际化水平不如义乌小商品批发!
机器人丝杠“画饼大赛”:2021年高调宣告进军行星滚柱丝杠,声称“国产代替THK”,成果2024年工业丝杠收入才8000万,不到总营收1%6。客户名单吹到四五十家,实践出货量连特斯拉机器狗都喂不饱!50亿产能规划?先把常州库房的库存丝杠卖完再吹!
传统液压“吃老本到极致”:高压油缸市占率国内榜首,但挖掘机油缸需求随地产直接腰斩,转行卖盾构机油缸又被中铁建砍价到毛利缺乏20%23。所谓“技能抢先”,不过是给外资品牌代工镀金的遮羞布!
汪氏宗族“铁王座”:汪立平宗族持股超50%,董事会座位全姓汪,决议计划链比液压阀还卡顿3。年年高额分红,2024年拟10派8元,股息率3%看似良知,实则把扩产资金掏空喂自家腰包!
组织“用脚投票”:2024年Q3组织持仓份额从40%+跌至24.84%,外资更是连滚带爬清仓5。动态PE 25倍看似合理,但对比增速个位数的实践,这估值全赖“机器人崇奉”吊命,泡沫比液压油还黏糊!
定增“割韭菜永动机”:2022年定增募资50亿扩产,成果项目进展慢如蜗牛,募投项目收益率缺乏5%6。股民的钱烧完了,就再讲个“人形机器人关节”故事持续圈,镰刀挥得比液压泵还起劲!
恒立液压这出戏,演了十年仍是“老三样”——国产代替、周期复苏、新事务画饼。传统事务被工程机械周期劫持,新事务投入像挤牙膏,海外扩张纯属自嗨。看着全球十大基地的招牌,实践干的仍是贴牌代工的苦力活!想赌机器人迸发?主张先买台自家丝杠测试机,看看良品率能不能超越50%,究竟股价跌起来可比液压油走漏快多了!
据我国载人航天工程办公室音讯,北京时刻2025年4月27日,神舟十九号、神舟二十号航天员乘组进行交接仪式,两个乘组移交了我国空间站的钥匙。到现在,神舟十九号航天员乘组已完成悉数既定使命,将于4月29日乘坐神舟十九号载人飞船回来春风着陆场。
大象新闻记者 朱力严 刘小玉30岁男人在南昌市生殖医院做手术后次日身亡一事引发重视。据邓女士向媒体介绍,她的弟弟刚成婚两个月,因质量不高,为生孩子就到该院做手术,该手术危险较小,没想到术后次日身亡。
浙江宁波慈溪是我国三大家电生产基地之一,其间出口美国的占比约16%。慈溪一家家电企业担任人和记者说,他们跟美国客户签署协议时,对方支付了30%的定金;而同标准洗衣机、冰箱的零部件通用性很强,能到达70%。因而,即使美国客户违约,他们也可将产品从头翻包后再次出售。
台媒:27日上午履行联合战备警巡,26架次军机三面绕台。#海峡新干线 # #战备警巡
#票房 消失术?上海一影院偷瞒《#哪吒2 》票房逾25万 #上海dou知道
看清“订亲案”判定,五个要害点:(四)处女膜未决裂影不影响罪的确定?处女膜情况不能作为确定或否定罪过的根据。
湖南一中学教师戴墨镜扮总裁,让学生配合拍段子喊“总裁好”!校方回应:传达的价值观不正确,已批判教育(新京报)
4月25日,天津一商家发布一则视频,标明“支撑京东外卖”。视频中,商家打开一张海报,画面内容为刘强东敬酒的相片。4月27日,记者得悉,京东集团创始人刘强东27日发交际渠道表明,将为这家店“再免佣钱一年”。4月27日,记者联系到这家店的老板石先生。
湖南一中学教师戴墨镜扮总裁,让学生配合拍段子喊“总裁好”!校方回应:传达的价值观不正确,已批判教育
4月26日,网民反映湖南祁阳一位中学教师上课期间让学生配合拍视频段子。27日,事发校园校长和记者说,该视频段子传达的价值观不正确,该教师系使用安全课时刻拍的段子,已对其进行批判教育并加强监管。
上海这个不到10年的次新小区里,多达13户居民家中呈现许多白蚁!怪谁?
3月25日气候炽热,上海崇明区金日西苑的居民顾女士推开家门后,被眼前的现象吓住了:从进门处的门廊到左手侧的次卧,地上一簇簇的,鳞次栉比满是白蚁。
其时,许多谈论以为,我国活跃向埃及“推销”歼10CE战斗机,但据印度《欧亚时报》音讯,埃及方面正考虑购买100架韩国的FA-50轻型战斗机。